1 फरवरी को, एंटा (02020) की सहायक कंपनी, अमेरस्पोर्ट्स, आधिकारिक तौर पर स्टॉक कोड "एएस" के साथ न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हुई। AmerSports 2024 में पहले बड़े पैमाने के IPO में से एक बन गया।तीन मौजूदा निवेशक, अंता, एनामेड इन्वेस्टमेंट्स और टेनसेंट (00700), निर्गम मूल्य पर कंपनी के शेयर खरीदने के लिए सहमत हुए हैं। दस्तावेज़ों से पता चलता है कि अंता और एनामेड 220 मिलियन अमेरिकी डॉलर तक के शेयर खरीदेंगे, और टेनसेंट 70 मिलियन अमेरिकी डॉलर तक के शेयर खरीदेंगे। एनामर्ड योग परिधान रिटेलर लुलुलेमोन एथलेटिका (LULU.US) के संस्थापक चिप विल्सन की निवेश कंपनी है।
सितंबर 2023 में चिप डिजाइन कंपनी आर्म (ARM.US) के नेतृत्व में लिस्टिंग लहर के बाद से यह संयुक्त राज्य अमेरिका में सबसे बड़ा आईपीओ है।
AmerSports (AS.US) लिस्टिंग के पहले दिन 3.08% बढ़कर 13.4 डॉलर पर बंद हुआ, जिसका बाजार मूल्य 6.492 बिलियन डॉलर था।
AmerSports, 1950 में स्थापित, एक फिनिश खेल सामान कंपनी है जिसका मुख्यालय हेलसिंकी, फिनलैंड में है। इसके पास आर्कटेरिक्स, सॉलोमन और विल्सन जैसे कई हाई-एंड ब्रांड हैं, जो आउटडोर, स्कीइंग, टेनिस और गोल्फ जैसे कई खेल क्षेत्रों को कवर करते हैं। इसके उत्पाद 100 से अधिक देशों में बेचे जाते हैं और दुनिया भर में इसके 10,000 से अधिक कर्मचारी हैं।
प्रॉस्पेक्टस से पता चलता है कि 2019 में, अंता स्पोर्ट्स, फाउंटेनवेस्ट एसपीवी, एनामेड इन्वेस्टमेंट्स और टेनसेंट एसपीवी द्वारा संयुक्त रूप से स्थापित एक कंसोर्टियम ने लगभग 4.6 बिलियन यूरो के कुल खरीद मूल्य के साथ, आमेर स्पोर्ट्स के सभी जारी शेयरों को हासिल करने के लिए नकद अधिग्रहण की पेशकश की। गौरतलब है कि एनामेड इन्वेस्टमेंट्स एक निवेश कंपनी है जिसकी स्थापना कनाडाई योग स्पोर्ट्स ब्रांड लुलुलेमोन के संस्थापक चिप विल्सन ने की थी।
अधिग्रहण की पेशकश मार्च 2019 में हुई थी। अंता स्पोर्ट्स, अन्य कंसोर्टियम सदस्यों के साथ, एएस होल्डिंग के माध्यम से अमेरस्पोर्ट्स की संपूर्ण जारी शेयर पूंजी का मालिक है। लेन-देन पूरा होने के बाद, अंता स्पोर्ट्स के पास 58% शेयर हैं, फाउंटेनवेस्टएसपीवी और एनामेड इन्वेस्टमेंट्स के पास 21% शेयर हैं, और Tencent फाउंटेनवेस्टएसपीवी के माध्यम से भाग लेता है।
प्रॉस्पेक्टस के अनुसार, इन चार संस्थागत निवेशकों के पास वर्तमान में 5% से अधिक शेयर हैं। यह कंपनी की पूंजी बाजार में वापसी है क्योंकि इसे 2019 में चीन के अंता स्पोर्ट्स द्वारा अधिग्रहित किया गया था और नैस्डैक हेलसिंकी से हटा दिया गया था।
2019 में, AmerSports ने कंपनी संरचना को पुनर्गठित और सरल बनाया, और तीन मुख्य खंडों में ब्रांड एक प्रत्यक्ष संचालन मॉडल में बदल गए। अधिग्रहण पूरा होने के बाद, राजस्व वृद्धि में तेजी आई, 2020 से 2022 तक 20.4% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर के साथ, और इसी अवधि के दौरान सकल लाभ मार्जिन 47.0% से बढ़कर 49.7% हो गया।
क्षेत्र के अनुसार, 2023 के पहले नौ महीनों में, कंपनी का 40% राजस्व अमेरिका से, 33% यूरोप, मध्य पूर्व और अफ्रीका से, 8% एशिया प्रशांत (ग्रेटर चीन को छोड़कर) और 19% ग्रेटर चीन से आता है।
प्रॉस्पेक्टस के अनुसार, 2020 से 2022 तक, ग्रेटर चीन में अमेरस्पोर्ट्स का राजस्व 60.9% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर पर 202 मिलियन अमेरिकी डॉलर से बढ़कर 524 मिलियन अमेरिकी डॉलर हो गया, और इसका राजस्व अनुपात 8.3% से बढ़ गया। बढ़कर 14.8% हो गया; 2023 की पहली तीन तिमाहियों में, ग्रेटर चीन में राजस्व साल-दर-साल 67.6% बढ़कर 593 मिलियन अमेरिकी डॉलर हो गया, जो पूरे 2022 के लिए ग्रेटर चीन के राजस्व पैमाने से अधिक है, और राजस्व अनुपात आगे बढ़कर 19.4% हो गया।
2018 के बाद से, ग्रेटर चीन में एमरस्पोर्ट्स की क्षमताओं का विस्तार जारी रहा है, 30 सितंबर, 2023 तक इस क्षेत्र में एमरस्पोर्ट्स की कुल संख्या लगभग 450 से बढ़कर 800 हो गई है।
ग्रेटर चीन में ब्रांड की पैठ को देखते हुए, 2023 के पहले नौ महीनों तक, अमेरस्पोर्ट्स के पास ग्रेटर चीन में 63 आर्क'टेरिक्स रिटेल स्टोर, 30 सॉलोमन के स्वामित्व वाले रिटेल स्टोर और 67 वितरण बिंदु (स्वयं के स्वामित्व वाले रिटेल स्टोर और पार्टनर स्टोर सहित) हैं, जो 2019 में 13 से कई गुना अधिक है।
प्रॉस्पेक्टस से पता चलता है कि आर्कटेरिक्स, सॉलोमन और विल्सन का कुल राजस्व 2023 की पहली तीन तिमाहियों में 90% से अधिक हो गया है, जिसमें आर्कटेरिक्स, सॉलोमन और विल्सन का राजस्व अनुपात क्रमशः 30.8%, 31.1% और 28.4% है।
Arc'teryx चीन में AmerSports का सबसे प्रसिद्ध ब्रांड है। 2023 की पहली तीन तिमाहियों में, आर्क'टेरिक्स का राजस्व साल-दर-साल 61.8% बढ़कर 941 मिलियन अमेरिकी डॉलर हो गया, जिसमें से ग्रेटर चीन ने 48% राजस्व का योगदान दिया, जिससे यह सबसे बड़ा बाजार बन गया। इसके अलावा, आर्क'टेरिक्स के लॉयल्टी प्रोग्राम के ग्रेटर चीन में 1.7 मिलियन से अधिक सदस्य हैं, जबकि 2018 में केवल 14,000 सदस्य थे।
2020 से 2022 तक, कंपनी का राजस्व 2.4 बिलियन अमेरिकी डॉलर से बढ़कर 3.5 बिलियन अमेरिकी डॉलर हो गया, जिसमें 20.4% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर थी; सकल लाभ मार्जिन 47.0% से बढ़कर 49.7% हो गया; शुद्ध घाटा 237 मिलियन अमेरिकी डॉलर से बढ़कर 252 मिलियन अमेरिकी डॉलर हो गया; समायोजित EBITDA 20.6% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर के साथ 311 मिलियन अमेरिकी डॉलर से बढ़कर 453 मिलियन अमेरिकी डॉलर हो गया।
2023 की पहली तीन तिमाहियों में, AmerSports का राजस्व साल-दर-साल 29.9% बढ़कर US$3.053 बिलियन हो गया; 2022 में इसी अवधि में सकल लाभ मार्जिन 49.4% से बढ़कर 52.2% हो गया; शुद्ध लाभ हानि 114 मिलियन अमेरिकी डॉलर थी, जो वर्ष-दर-वर्ष 9.1% की वृद्धि थी; समायोजित EBITDA 2022 में इसी अवधि में 262 मिलियन अमेरिकी डॉलर से 61.3% बढ़कर 422 मिलियन अमेरिकी डॉलर हो गया।
प्रॉस्पेक्टस से पता चलता है कि अमेरस्पोर्ट्स की अधिकांश "नुकसान" कंपनी के अन्य उप-ब्रांडों के विनिवेश के कारण होने वाले मूल्यांकन घाटे से आती है। 2018 से, AmerSports ने अपने मुख्य ब्रांडों पर ध्यान केंद्रित करते हुए और अपने उत्पाद पोर्टफोलियो को सुव्यवस्थित करते हुए, अपना परिवर्तन शुरू कर दिया है। 2019 से 2022 तक कंपनी के विनिवेशित ब्रांडों में माविक, सून्टो और प्रीकोर शामिल हैं।
जुलाई 2019 में, AmerSports ने अपने फ्रेंच साइक्लिंग ब्रांड Mavic का विनिवेश और बिक्री पूरी की; दिसंबर 2020 में, AmerSports ने अपनी फिटनेस उपकरण कंपनी Precor को 200 मिलियन अमेरिकी डॉलर में बेच दिया, और खरीदार अग्रणी अमेरिकी स्मार्ट फिटनेस कंपनी Peloton थी; जनवरी 2022 में, AmerSports ने अपना फिनिश डाइविंग कंप्यूटर और टूल और स्पोर्ट्स वॉच ब्रांड Suunto चीनी पहनने योग्य प्रौद्योगिकी कंपनी Liesheng को बेच दिया।
प्रॉस्पेक्टस से पता चलता है कि AmerSports मौजूदा शेयरधारक ऋणों के तहत सभी बकाया उधारों को चुकाने के लिए इस पेशकश से शुद्ध आय का उपयोग करने का इरादा रखता है।
संयुक्त राज्य अमेरिका में AmerSports को सूचीबद्ध करने से इसके ब्रांड प्रदर्शन और प्रतिष्ठा में वृद्धि हो सकती है, वैश्विक बाजार में इसकी प्रतिस्पर्धात्मकता और आकर्षण बढ़ सकता है, और अधिक वित्तीय सहायता और लचीलापन प्राप्त हो सकता है।
इसके अलावा, यह एएनटीए स्पोर्ट्स के लिए अपनी अंतर्राष्ट्रीयकरण रणनीति को साकार करने की दिशा में भी एक महत्वपूर्ण कदम है। AmerSports के सबसे बड़े शेयरधारक के रूप में, ANTA स्पोर्ट्स को AmerSports की लिस्टिंग के साथ रणनीतिक तालमेल हासिल करते हुए अधिक पूंजी रिटर्न और ब्रांड प्रतिष्ठा प्राप्त होगी।
व्यापक|प्रॉस्पेक्टस न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज संपादक|आर्टि