ताए किम के साथ हाल ही में एक साक्षात्कार में, एनवीडिया के मुख्य वित्तीय अधिकारी कोलेट क्रेस ने कहा कि वर्तमान में उद्योग में व्याप्त मेमोरी की कमी को पहले ऑर्डर देकर टाला जा सकता था, और इस तथ्य की ओर इशारा किया कि कई प्रतिस्पर्धियों के पास मूल्य वृद्धि के बारे में गंभीर रूप से अपर्याप्त पूर्वानुमान थे। उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि एनवीडिया लंबे समय से जानता है कि उच्च-प्रदर्शन एआई चिप्स उच्च-बैंडविड्थ मेमोरी (एचबीएम) और डीडीआर मेमोरी की कीमत बढ़ा देंगे, इसलिए उसने पहले से ही बड़ी मात्रा में आपूर्ति बंद कर दी है। जब अन्य कंपनियों ने ऊंची कीमतों के बारे में शिकायत की, तो एनवीडिया अपेक्षाकृत शांत रही।
एआई जीपीयू में मेमोरी बैंडविड्थ और क्षमता की मांग बढ़ने से एचबीएम और डीडीआर दोनों बाजार उथल-पुथल में हैं। कुछ अनुमान बताते हैं कि अकेले एनवीडिया के रुबिन एआई प्लेटफॉर्म को 2027 में ऐप्पल और सैमसंग की तुलना में अधिक एलपीडीडीआर मेमोरी की आवश्यकता हो सकती है: रुबिन प्लेटफॉर्म को लगभग 6 बिलियन जीबी एलपीडीडीआर की आवश्यकता होने की उम्मीद है, जबकि ऐप्पल और सैमसंग को क्रमशः 2.9 बिलियन जीबी और 2.7 बिलियन जीबी की आवश्यकता होती है। एआई द्वारा संचालित मांग की यह लहर मूल रूप से मेमोरी उद्योग परिदृश्य को नया आकार दे रही है।
एआई जीपीयू न केवल बड़ी मात्रा में एचबीएम की खपत करता है, बल्कि उसे डीडीआर मेमोरी की भी आवश्यकता होती है, और दो प्रकार के उत्पाद अक्सर एक ही उत्पादन लाइन और उपकरण निर्माण पर निर्भर होते हैं। जब एचबीएम की मांग बढ़ती है, तो वेफर फैब्स और पैकेजिंग और परीक्षण संयंत्र अधिक उत्पादन क्षमता को एचबीएम में स्थानांतरित कर देते हैं, इस प्रकार डीडीआर उत्पादन क्षमता आवंटन कम हो जाता है और डीडीआर आपूर्ति में कमी आती है और सर्वर और पीसी जैसे पारंपरिक बाजारों में कीमतें बढ़ती हैं। रिपोर्ट में बताया गया है कि वर्तमान में एसके हाइनिक्स सहित कुछ आपूर्तिकर्ता कर्मचारियों को इस एआई मेमोरी चक्र का लाभ उठाने के लिए उच्च बोनस प्राप्त हुआ है, जबकि सैमसंग के कुछ कर्मचारी व्यावसायिक दबाव और संभावनाओं के कारण विरोध करने के लिए सड़कों पर उतर आए हैं। उद्योग स्पष्ट रूप से विभाजित है।
डीडीआर बाजार में "अंतर" चीनी निर्माताओं के लिए भी अवसर पैदा करता है। रिपोर्ट में इस दृष्टिकोण का हवाला दिया गया है कि चीनी मेमोरी कंपनियां डीडीआर ट्रैक में प्रवेश करने और वैश्विक डीआरएएम बाजार में जगह हासिल करने का अवसर लेने की कोशिश कर रही हैं। जबकि हाई-एंड एचबीएम पर अभी भी कुछ निर्माताओं का एकाधिकार है, मध्य-श्रेणी डीडीआर की कीमतें लगातार बढ़ रही हैं, जिससे नए प्रवेशकों के लिए अनुकूल कीमत और मांग का माहौल मिल रहा है।
ऐसी आपूर्ति और मांग की स्थिति के तहत, NVIDIA ने अधिक फ्रंट-लोडेड और गहराई से बंधी आपूर्ति श्रृंखला रणनीति को चुना है। क्रेस ने साक्षात्कार में खुलासा किया कि जब मेमोरी प्लानिंग की बात आती है तो कंपनी निष्क्रिय रूप से "शेल्फ सामान" नहीं खरीदती है, बल्कि कई अपस्ट्रीम मेमोरी निर्माताओं के साथ संयुक्त रूप से अनुकूलित उत्पाद विकसित करती है। उन्होंने कहा कि एनवीडिया पहले आवश्यक मेमोरी उत्पादों को डिजाइन करने के लिए आपूर्तिकर्ताओं के साथ काम करेगी, और फिर "कितनी उत्पादन क्षमता और आपूर्ति की आवश्यकता है" पर पीछे की ओर काम करेगी। और यह सहयोग सिर्फ एक निर्माता के लिए नहीं है, बल्कि तीन प्रमुख मेमोरी आपूर्तिकर्ताओं के साथ एक साथ प्रचारित किया जा रहा है।
क्रेस ने स्पष्ट रूप से कहा कि एनवीडिया कमी के इस दौर का फायदा उठाने में सक्षम थी, इसका कारण यह था कि उसने पहले ही अनुमान लगा लिया था कि एआई लहर मेमोरी की कीमतों को बढ़ाएगी और उद्योग श्रृंखला में दीर्घकालिक उत्पादन क्षमता को लॉक कर देगी। उन्होंने अपने कई साथियों का वर्णन करते हुए कहा कि वे अब "वहां बैठे हैं और कह रहे हैं, हे भगवान, स्मृति की कीमत बढ़ गई है।" NVIDIA ने पहले ही इसके लिए दीर्घकालिक ऑर्डर दे दिए हैं, जो ऐसी तैयारी है जिसे अन्य कंपनियों को "बहुत पहले ही कर लेना चाहिए था।" उन्होंने इस बात पर भी जोर दिया कि उन्होंने अभी तक कोई अन्य कंपनी नहीं देखी है जो एनवीडिया के समान कई मेमोरी आपूर्तिकर्ताओं के साथ सहयोग की गहराई हासिल कर सके।
इस पृष्ठभूमि में कि एआई प्रशिक्षण और अनुमान के लिए कंप्यूटिंग शक्ति और बैंडविड्थ की आवश्यकताएं लगातार बढ़ रही हैं, मेमोरी की कमी और कीमतों में वृद्धि का यह दौर जारी रह सकता है। मेमोरी आपूर्ति श्रृंखला, क्षमता लॉकिंग क्षमताओं और अपस्ट्रीम निर्माताओं के साथ सहयोगात्मक विकास पर भविष्योन्मुखी निर्णय एआई चिप कंपनियों की प्रतिस्पर्धात्मकता का हिस्सा बन रहे हैं, और एनवीडिया स्पष्ट रूप से पूंजी बाजार को एक संकेत भेजने की उम्मीद करता है: यह आपूर्ति श्रृंखला खेलों के इस दौर में पहले ही बढ़त ले चुका है।