सार:
चूंकि कृत्रिम बुद्धिमत्ता और उच्च-प्रदर्शन कंप्यूटिंग (एचपीसी) चिप्स की वैश्विक मांग नियंत्रण से बाहर हो रही है, दुनिया की अग्रणी फाउंड्री टीएसएमसी को अभूतपूर्व रूप से गंभीर वितरण बाधा का सामना करना पड़ रहा है। सेमीकंडक्टर आपूर्ति श्रृंखला और आधिकारिक उद्योग पर नवीनतम विश्लेषण रिपोर्ट के अनुसार, टीएसएमसी ने अगले कुछ वर्षों में आमूल-चूल विस्तार का एक नया दौर शुरू करने की योजना बनाई है, जिसमें 2028 तक अपनी कोर CoWoS (चिप-ऑन-वेफर-ऑन-सब्सट्रेट) उन्नत पैकेजिंग उत्पादन क्षमता को दोगुना से अधिक करने का लक्ष्य है; साथ ही, क्योंकि मौजूदा उत्पादन क्षमता पहले से ही एनवीडिया जैसे दिग्गजों द्वारा पहले ही ले ली गई है और इसकी आपूर्ति कम है, इंटेल और ताइवानी पैकेजिंग और परीक्षण फाउंड्री कंपनियों के लिए बड़ी संख्या में एआई चिप उन्नत पैकेजिंग ऑर्डर तेजी से बढ़ रहे हैं, जिसके परिणामस्वरूप बड़े पैमाने पर स्पिलओवर हो रहा है।
मौजूदा बड़े-मॉडल इंफ्रास्ट्रक्चर कंप्यूटिंग पावर हथियारों की दौड़ में, मौलिक कारक जो वास्तव में वैश्विक एआई एक्सेलेरेटर कार्ड शिपमेंट की गति को प्रतिबंधित करता है, फ्रंट-एंड एडवांस्ड प्रोसेस वेफर फाउंड्री से बैक-एंड 2.5 डी और 3 डी एडवांस्ड पैकेजिंग लिंक में स्थानांतरित हो गया है। अपनी परिपक्व और गहरी CoWoS प्रौद्योगिकी प्रणाली के साथ, TSMC कई वर्षों से एनवीडिया, एएमडी और ब्रॉडकॉम जैसी दुनिया की शीर्ष कंप्यूटिंग पावर दिग्गजों के लिए पहली पसंद रही है। हालाँकि, भले ही टीएसएमसी ने पिछले दो वर्षों में अपनी पैकेजिंग क्षमता को लगातार दोगुना कर दिया है, लेकिन क्षमता विस्तार की गति अभी भी एआई कंप्यूटिंग शक्ति के लिए बाजार की अथाह मांग से काफी पीछे है। उद्योग के अनुमान से पता चलता है कि एनवीडिया अकेले टीएसएमसी की कुल CoWoS उत्पादन क्षमता का लगभग 60% हिस्सा रखता है और भविष्य के विस्तार कोटा के आधे से अधिक हिस्से को पहले ही लॉक कर चुका है; शीर्ष तीन ग्राहकों ने उत्पादन क्षमता का 85% से अधिक हिस्सा भी छीन लिया है, जिससे संपूर्ण CoWoS उत्पादन लाइन का लीड समय 52 सप्ताह से 78 सप्ताह तक बढ़ गया है, और 2026 और यहां तक कि 2027 में उपलब्ध सीटें पहले ही बुक हो चुकी हैं।
इस दीर्घकालिक संरचनात्मक अंतर से निपटने के लिए, TSMC पूंजीगत व्यय और कारखाने के संसाधनों को जुटाने में तेजी ला रहा है, ताइवान में कई उन्नत पैकेजिंग संयंत्रों से भविष्य के उभरते अड्डों तक बड़े पैमाने पर उपकरण स्थापना को बढ़ावा दे रहा है, और 2028 तक मौजूदा तंग स्थिति से अपनी मासिक उत्पादन क्षमता को दोगुना करने का प्रयास कर रहा है। हालांकि, दूर का पानी तत्काल प्यास नहीं बुझा सकता है। बेहद सख्त उत्पादन शेड्यूलिंग विंडो ने डाउनस्ट्रीम चिप डिजाइन ग्राहकों के लिए असहनीय प्रतीक्षा लागत ला दी है जो शिप करने के लिए उत्सुक हैं, जिससे सीधे "ऑर्डर स्पिलओवर प्रभाव" शुरू हो गया है जो चिप निर्माण के इतिहास में दुर्लभ है।
टीएसएमसी के शेड्यूल में पर्याप्त पैकेजिंग कोटा प्राप्त करने में असमर्थता के कारण, एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेज (एएमडी) सहित कई प्रमुख चिप निर्माताओं को विविध उत्पादन क्षमता आपूर्ति समाधान की तलाश शुरू करनी पड़ी और कुछ ऑर्डर और अगली पीढ़ी की पैकेजिंग जरूरतों को प्रतिस्पर्धियों की ओर मोड़ना पड़ा। प्रत्यक्ष लाभार्थी के रूप में, इंटेल, जो अमेरिकी सरकार नीति निधि के समर्थन से उन्नत पैकेजिंग व्यवसाय पर सक्रिय रूप से दांव लगा रहा है, ओवरफ्लो ग्राहकों को लेने के लिए अपने ईएमआईबी (एम्बेडेड मल्टी-चिप इंटरकनेक्ट ब्रिज) और अधिक उन्नत ईएमआईबी-टी तकनीक पर भरोसा कर रहा है, जिससे दुनिया के दूसरे सबसे बड़े उन्नत पैकेजिंग सेवा प्रदाता तक पहुंचने के अपने लक्ष्य में तेजी आ रही है; साथ ही, एएसई, एसपीआईएल, पावरटेक और केवाईईसी जैसे सन एंड मून प्रोफेशनल आउटसोर्सिंग सेमीकंडक्टर पैकेजिंग और टेस्टिंग (ओएसएटी) निर्माताओं ने भी अधिक लचीले डिलीवरी समय और धीरे-धीरे परिपक्व 2.5डी पैकेजिंग और परीक्षण प्रक्रियाओं के साथ ऑर्डर और प्रदर्शन विस्फोटों की एक अभूतपूर्व लहर की शुरुआत की है।
सेमीकंडक्टर उद्योग विश्लेषकों का कहना है कि 2028 तक CoWoS उत्पादन क्षमता को दोगुना करने की TSMC की महत्वाकांक्षी योजना दर्शाती है कि AI बुनियादी ढांचे का निर्माण एक अल्पकालिक पल्स नहीं है, बल्कि कंप्यूटिंग पावर बुनियादी ढांचे की लंबी दूरी की दौड़ है जो कई वर्षों तक चलती है। यद्यपि आदेशों के अतिप्रवाह ने इंटेल और तृतीय-पक्ष पैकेजिंग और परीक्षण कारखानों को पारिस्थितिक आवाज को जब्त करने के लिए एक रणनीतिक सफलता दी है, टीएसएमसी के लिए, उच्चतम लाभ मार्जिन और सबसे अत्याधुनिक प्रक्रिया प्रौद्योगिकी के साथ शीर्ष कोर ग्राहकों के लिए मौजूदा प्रतिबंधित उत्पादन क्षमता को प्राथमिकता देना भी इसे उच्च सकल लाभ रिटर्न की फसल को अधिकतम करने में मदद करेगा। अगले कुछ वर्षों में उन्नत प्रक्रियाओं और उन्नत प्रक्रिया पैकेजिंग के गहन एकीकरण के साथ, उन्नत पैकेजिंग क्षेत्र में उत्पादन क्षमता की लड़ाई संपूर्ण वैश्विक सेमीकंडक्टर उद्योग श्रृंखला के प्रतिस्पर्धी परिदृश्य को फिर से आकार देने में मुख्य विजेता के रूप में विकसित हो रही है।
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