सार:
वैश्विक कृत्रिम बुद्धिमत्ता उद्योग का विस्फोटक विस्तार सेमीकंडक्टर आपूर्ति श्रृंखला में संसाधनों के लिए एक अभूतपूर्व लड़ाई शुरू कर रहा है। आपूर्ति श्रृंखला पर नवीनतम उद्योग सर्वेक्षण रिपोर्ट के अनुसार, वैश्विक मेमोरी चिप जोड़ी सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स और एसके हाइनिक्स के पारंपरिक मेमोरी इन्वेंट्री स्तर में भारी गिरावट आई है। दोनों दिग्गजों की स्पॉट इन्वेंट्री के उपलब्ध दिन 10 दिनों की चरम चेतावनी रेखा से नीचे गिर गए हैं। यह इंगित करता है कि वैश्विक मेमोरी चिप बाजार ऐतिहासिक आपूर्ति की कमी में पड़ रहा है जो हाल के वर्षों में दुर्लभ है।
पारंपरिक सेमीकंडक्टर उत्पादन और बिक्री चक्र में, मेमोरी चिप निर्माता आमतौर पर बाजार की आपूर्ति और मांग में उतार-चढ़ाव को स्थिर करने, उत्पादन लाइनों के अचानक रखरखाव से निपटने और ग्राहकों की लचीली ऑर्डर आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए 4 से 6 सप्ताह या उससे भी अधिक समय तक सुरक्षा इन्वेंट्री स्तर बनाए रखते हैं। हालाँकि, नवीनतम डेटा से पता चलता है कि दो दक्षिण कोरियाई दिग्गजों के वर्तमान उच्च-प्रदर्शन DRAM और एंटरप्राइज़-स्तरीय स्टोरेज इन्वेंट्री चक्र एक सप्ताह से कुछ अधिक की चरम स्थिति में तेजी से संकुचित हो गए हैं। गोदाम अलमारियों के तेजी से खाली होने का मुख्य कारण यह है कि दुनिया के प्रमुख क्लाउड सेवा प्रदाता, डेटा सेंटर ऑपरेटर और एआई सर्वर दिग्गज बड़े पैमाने पर मॉडल कंप्यूटिंग पावर इंफ्रास्ट्रक्चर को जब्त करने के लिए लागत की परवाह किए बिना आक्रामक रूप से सामान खरीद रहे हैं।
यह बेहद तंग स्थिति मुख्य रूप से उच्च-बैंडविड्थ मेमोरी (एचबीएम) की ओर अपस्ट्रीम वेफर उत्पादन क्षमता के निचोड़ने के प्रभाव के कारण है। HBM3E और अगली पीढ़ी के HBM4 चिप्स के लिए NVIDIA और AMD जैसे एक्सेलेरेटर की लगभग असीमित थ्रूपुट आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए, सैमसंग और SK Hynix ने पिछली कुछ तिमाहियों में HBM के स्टैक निर्माण के लिए सबसे उन्नत उन्नत प्रक्रिया DRAM वेफर उत्पादन लाइनों की एक बड़ी संख्या को पूरी तरह से आवंटित किया है। चूंकि एचबीएम चिप्स की भौतिक निर्माण प्रक्रिया पारंपरिक DRAM के वेफर क्षेत्र की कई गुना खपत करती है, और पैकेजिंग जटिलता बेहद अधिक है, इसका सीधा परिणाम सामान्य सर्वर, उपभोक्ता पीसी और स्मार्टफोन बाजारों में उपयोग की जाने वाली पारंपरिक DDR5 और LPDDR5X मेमोरी की उत्पादन क्षमता में गंभीर व्युत्पन्न निचोड़ का सामना करना पड़ता है, जिससे संपूर्ण उत्पाद लाइन में श्रृंखला आपूर्ति की कमी हो जाती है।
उत्पादन क्षमता रिक्तियों के कारण आपूर्ति में कमी के अलावा, डाउनस्ट्रीम ग्राहकों की घबराहट भरी जमाखोरी की मानसिकता ने इन्वेंट्री संकट को और तेज कर दिया है। लगातार बढ़ते डिलीवरी चक्र और कीमतों में बढ़ोतरी की उम्मीदों का सामना करते हुए, प्रमुख अग्रणी प्रौद्योगिकी कंपनियों ने दीर्घकालिक अनुबंध खरीद मात्रा में वृद्धि की है और अग्रिम में ऑर्डर लॉक कर दिए हैं, जिससे भंडारण निर्माताओं को "ऑफ़लाइन होते ही शिपिंग" की लगभग शून्य-टर्नओवर बफर स्थिति में छोड़ दिया गया है। उद्योग विश्लेषकों का अनुमान है कि बेहद दुर्लभ इन्वेंट्री मूल निर्माताओं को अभूतपूर्व सौदेबाजी की शक्ति देगी। यह उम्मीद की जाती है कि सर्वर DRAM और हाई-एंड सामान्य प्रयोजन मेमोरी की कीमतें 2026 की दूसरी छमाही में उछाल वृद्धि के एक नए दौर की शुरुआत करेंगी, और अनुबंध कोटेशन लगातार कई तिमाहियों तक दोहरे अंकों की उच्च वृद्धि बनाए रख सकते हैं।
सेमीकंडक्टर उद्योग पर्यवेक्षकों ने बताया कि इन्वेंट्री 10 दिनों से नीचे गिर गई है, यह दर्शाता है कि वैश्विक मेमोरी आपूर्ति श्रृंखला की नाजुकता को महत्वपूर्ण बिंदु पर धकेल दिया गया है। किसी एकल उत्पादन आधार पर अप्रत्याशित बिजली कटौती, भूकंप की गड़बड़ी या उपकरण रखरखाव विफलताओं से हाजिर बाजार में हिंसक मूल्य सुनामी और डिलीवरी डिफ़ॉल्ट जोखिम उत्पन्न होने की बहुत संभावना है। हालाँकि सैमसंग और एसके हाइनिक्स दोनों नए वेफर फैब्स के लिए क्षमता विस्तार की योजना बना रहे हैं, नई मशीनों के मूव-इन, कमीशनिंग और यील्ड रैंप-अप के लिए एक लंबे भौतिक चक्र की आवश्यकता होती है। निकट भविष्य में अगली कुछ तिमाहियों में, एआई कंप्यूटिंग पावर हथियारों की दौड़ और उद्योग-व्यापी कोर की कमी के कारण आपूर्ति-मांग असंतुलन को मौलिक रूप से कम नहीं किया जा सकता है।
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