सार:
चीन की सबसे बड़ी DRAM मेमोरी चिप निर्माता चांगक्सिन मेमोरी (CXMT) को 2026 की तीसरी तिमाही में बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि के दबाव का सामना करना पड़ रहा है। जैसा कि सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स ने अपनी मेमोरी चिप उत्पादन क्षमता का और विस्तार किया है और वैश्विक भंडारण बाजार धीरे-धीरे उच्च-बैंडविड्थ मेमोरी (HBM) की ओर झुक रहा है, CX मेमोरी की DRAM बाजार हिस्सेदारी दूसरी तिमाही में 10% से गिरकर 9% हो गई है। हालाँकि, पिछले वर्ष की समान अवधि की तुलना में, इसकी बाज़ार हिस्सेदारी में अभी भी 4 प्रतिशत अंक की वृद्धि हुई है, जिससे पता चलता है कि कंपनी अभी भी तेजी से विस्तार के चरण में है।
यह डेटा मार्केट रिसर्च फर्म काउंटरपॉइंट रिसर्च से आया है। इसकी नवीनतम रिपोर्ट के अनुसार, 2026 की तीसरी तिमाही में वैश्विक DRAM बाजार का प्रतिस्पर्धी परिदृश्य काफी बदल गया है: सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स ने 38% की राजस्व हिस्सेदारी के साथ अपनी बढ़त को फिर से बढ़ाया, एसके हाइनिक्स ने 29% और चांगक्सिन मेमोरी ने 9% की हिस्सेदारी हासिल की।
दूसरी तिमाही की तुलना में, सैमसंग की बाजार हिस्सेदारी में 5 प्रतिशत अंक की वृद्धि हुई, जबकि एसके हाइनिक्स में 4 प्रतिशत अंक की गिरावट आई। चांगक्सिन स्टोरेज 10% से थोड़ा गिरकर 9% हो गया।
यह परिवर्तन वैश्विक मेमोरी बाज़ार में हो रहे संरचनात्मक समायोजन से संबंधित है। कृत्रिम बुद्धिमत्ता बुनियादी ढांचे का निर्माण एचबीएम की मांग में वृद्धि को जारी रख रहा है, और सैमसंग और एसके हाइनिक्स जैसे प्रमुख निर्माता उच्च-बैंडविड्थ मेमोरी की नई पीढ़ी की जरूरतों को पूरा करने के लिए सक्रिय रूप से उत्पादन संसाधनों को समायोजित कर रहे हैं। साथ ही, पारंपरिक DRAM उत्पादों की कीमतें भी तेजी से बढ़ रही हैं, जिससे प्रत्येक निर्माता का राजस्व प्रदर्शन अब पूरी तरह से वास्तविक शिपमेंट पर निर्भर नहीं रह गया है।
काउंटरपॉइंट डेटा से पता चलता है कि 2026 की तीसरी तिमाही में, वैश्विक DRAM उद्योग का राजस्व साल-दर-साल लगभग पांच गुना बढ़ गया, लेकिन DRAM बिट शिपमेंट में केवल 4% की वृद्धि हुई। इसका मतलब यह है कि बाजार राजस्व में तेज वृद्धि का मुख्य कारक शिपमेंट में वृद्धि नहीं है, बल्कि मेमोरी चिप्स की औसत बिक्री मूल्य में तेज वृद्धि है।
रिपोर्ट से पता चलता है कि तीसरी तिमाही में DRAM की औसत बिक्री कीमत US$1.9 प्रति गीगाबिट तक पहुंच गई। अपेक्षाकृत तंग आपूर्ति और कृत्रिम बुद्धिमत्ता सर्वरों की मांग में निरंतर वृद्धि की पृष्ठभूमि के खिलाफ, मेमोरी चिप की बढ़ती कीमतें उद्योग की राजस्व संरचना में महत्वपूर्ण बदलाव ला रही हैं।
चांगक्सिन स्टोरेज ने पहले बहुत मजबूत विकास गति दिखाई थी। काउंटरप्वाइंट ने अपनी दूसरी तिमाही की रिपोर्ट में बताया कि कंपनी के तिमाही राजस्व में साल-दर-साल 716% की वृद्धि हुई, जिससे यह दुनिया में सबसे तेजी से बढ़ते DRAM निर्माताओं में से एक बन गया। उस समय इसकी वैश्विक DRAM राजस्व हिस्सेदारी 7% तक पहुंच गई, जबकि अगस्त 2026 में सैमसंग की बाजार हिस्सेदारी लगभग 39% थी।
स्थानीय चीनी कंपनियों द्वारा घरेलू DRAM की मांग चांगक्सिन मेमोरी के तेजी से विकास के लिए एक महत्वपूर्ण प्रेरक शक्ति है। जैसे-जैसे चीनी सर्वर, पर्सनल कंप्यूटर और स्मार्टफोन निर्माता घरेलू मेमोरी खरीद बढ़ाते हैं, चांगक्सिन स्टोरेज को अधिक बाजार अवसर प्राप्त हुए हैं।
हालांकि, काउंटरप्वाइंट ने पहले बताया है कि अगर चांगक्सिन स्टोरेज मौजूदा विकास दर को बनाए रखने की उम्मीद करता है, तो केवल चीन की घरेलू मांग पर निर्भर रहना पर्याप्त नहीं है। इसे उत्पादन क्षमता का और विस्तार करने और घरेलू और विदेशी बाजारों में उत्पाद की पैठ बढ़ाने की भी जरूरत है।
वर्तमान में, चांगक्सिन स्टोरेज के सामने एक महत्वपूर्ण चुनौती क्षमता विस्तार की गति है। सैमसंग और एसके हाइनिक्स की तुलना में, इसका कुल उत्पादन पैमाना अभी भी छोटा है, और वैश्विक DRAM बाजार कृत्रिम बुद्धिमत्ता द्वारा संचालित मांग वृद्धि चक्र के एक नए दौर में प्रवेश कर रहा है। बड़े निर्माता अपनी उत्पादन लाइनों और उत्पाद संरचनाओं को समायोजित करके उच्च लाभ मार्जिन के साथ एचबीएम और सर्वर मेमोरी की बाजार मांग को पूरा करने को प्राथमिकता दे सकते हैं।
गौरतलब है कि कृत्रिम बुद्धिमत्ता का विकास न केवल HBM की मांग बढ़ा रहा है, बल्कि पारंपरिक DRAM बाजार को भी फिर से बढ़ावा दे रहा है।
जैसे-जैसे एआई एजेंट (एजेंट एआई) धीरे-धीरे अधिक जटिल कार्य करते हैं, सर्वर सिस्टम की सीपीयू पर निर्भरता फिर से बढ़ रही है। प्रारंभिक एआई बुनियादी ढांचे के विपरीत, जो मुख्य रूप से बड़े पैमाने पर समानांतर कंप्यूटिंग के लिए जीपीयू पर निर्भर था, एआई एजेंट जो स्वायत्त रूप से योजना बना सकते हैं, टूल को कॉल कर सकते हैं और बहु-चरणीय कार्य कर सकते हैं, उन्हें सीपीयू को अधिक शेड्यूलिंग, डेटा प्रोसेसिंग और सिस्टम प्रबंधन कार्य करने की आवश्यकता होती है।
साथ ही, सर्वर कॉन्फ़िगरेशन में GPU और CPU का अनुपात भी बदल रहा है। यह अनुपात अब घटकर लगभग 2:1 रह गया है। इंटेल के सीईओ चेन लिवू ने पहले कंपनी की दूसरी तिमाही की आय कॉल पर कहा था कि यह अनुपात पहले 8:1 तक पहुंच गया था और बाद में गिरकर 4:1 पर आ गया।
जीपीयू और सीपीयू के अनुपात में बदलाव का मतलब है कि भविष्य के एआई डेटा केंद्रों को न केवल अधिक एचबीएम की आवश्यकता हो सकती है, बल्कि सीपीयू, सिस्टम संचालन और डेटा प्रोसेसिंग जरूरतों को पूरा करने के लिए पारंपरिक सर्वर की डीआरएएम क्षमता को बढ़ाने की भी आवश्यकता हो सकती है।
यह संपूर्ण DRAM उद्योग के लिए बहुत महत्वपूर्ण है। हालाँकि HBM में उच्च तकनीकी सीमा और उत्पाद मूल्य है, पारंपरिक DRAM अभी भी सर्वर, पर्सनल कंप्यूटर और उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स उपकरणों के लिए एक अनिवार्य बुनियादी भंडारण घटक है। एआई बुनियादी ढांचे का विस्तार दोनों बाजारों पर एक साथ प्रभाव डाल रहा है।
चांगक्सिन स्टोरेज के लिए, मौजूदा बाजार माहौल न केवल अवसर लाता है, बल्कि प्रतिस्पर्धी दबाव भी बढ़ाता है। एक ओर, पारंपरिक DRAM कीमतों में वृद्धि से कॉर्पोरेट आय और लाभप्रदता में सुधार करने में मदद मिलेगी; दूसरी ओर, सैमसंग जैसे बड़े निर्माता अपनी उत्पादन क्षमता का विस्तार कर रहे हैं, जिससे अन्य निर्माताओं की बाजार हिस्सेदारी भी कम हो सकती है।
यह ध्यान रखना विशेष रूप से महत्वपूर्ण है कि बाजार हिस्सेदारी में 10% से 9% तक की गिरावट का मतलब चांगक्सिन स्टोरेज के राजस्व या वास्तविक शिपमेंट में पूर्ण गिरावट नहीं है। चूंकि वैश्विक DRAM बाजार का आकार, उत्पाद की कीमतें और निर्माता राजस्व संरचना सभी तेजी से बदल रहे हैं, एक तिमाही में राजस्व हिस्सेदारी में बदलाव को सीधे उत्पादन क्षमता या तकनीकी प्रतिस्पर्धात्मकता में बदलाव के साथ नहीं जोड़ा जा सकता है।
दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य से, क्या चांगक्सिन मेमोरी वैश्विक DRAM बाजार के पहले सोपान में प्रवेश कर सकती है या नहीं, यह अभी भी उन्नत प्रक्रिया अनुसंधान और विकास, उत्पादन उपज, उत्पादन क्षमता पैमाने और उच्च मूल्य वर्धित उत्पाद लेआउट पर निर्भर करता है। जैसे-जैसे कृत्रिम बुद्धिमत्ता सर्वरों की मांग बढ़ती जा रही है, HBM वैश्विक भंडारण निर्माताओं के लिए प्रतिस्पर्धा का एक महत्वपूर्ण क्षेत्र बन जाएगा, और पारंपरिक DRAM बाजार AI बुनियादी ढांचे के विस्तार से संचालित होता रहेगा।
वर्तमान में, चांगक्सिन मेमोरी की वैश्विक बाजार हिस्सेदारी अभी भी सैमसंग और एसके हाइनिक्स की तुलना में काफी कम है, लेकिन इसने पिछले वर्ष की समान अवधि की तुलना में महत्वपूर्ण सुधार हासिल किया है। अगली कुछ तिमाहियों में, जैसे-जैसे वैश्विक मेमोरी कीमतें, एचबीएम क्षमता आवंटन और चीन की स्थानीय खरीद ज़रूरतें बदलती रहेंगी, तीन निर्माताओं के बीच बाजार हिस्सेदारी प्रतिस्पर्धा में नए समायोजन होंगे।
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